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百亿私募持仓曝光!跟进大佬布局方向!

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百亿私募持仓曝光!跟进大佬布局方向!
发布日期:2022-05-21 12:20    点击次数:197

随着中央政治局会议在五一前夕释放的积极信号延续了政策对资本市场的呵护态度。多家基金经理看好5月后行情,通通看好后期市场行情修复。此外,在悲观情绪集中释放后,部分投资者将近期市场所处的底部位置视为“黄金坑”,纷纷布局资本市场以待底部反转。然而目前市场扰动因素尤为复杂,短期不确定性仍然存在,在三千点上下反复横跳的上证指数给投资者蒙上一片迷雾,未来的市场应该如何演绎?我们如何把握现存的底部机会?而随着上市公司一季报的披露落下帷幕,百亿级私募调仓路径也露出全貌。这或许能够给我们的选择方向带来一些参考。

百亿私募持仓最全名单出炉,困境反转成主线

本次选取三家典型的百亿私募针对它们的管理持股进行统计,从统计结果中我们可以发现,顶尖私募高毅资产的最新持仓情况中,在今年一季度,高毅资产邓晓峰大举减持了紫金矿业,继续加仓东方财富,同时布局多只军工股;冯柳则积极加仓海康威视、三一重工,新进恒顺醋业。

相比之下,玄元投资投资较分散,一季度末持有第一大重仓股为格力地产,为2.77亿元,持仓超过2亿的公司包括格力地产、特锐德、沃尔核材和九强生物。

上海迎水投资管理对持仓市值前五的公司持股数量不变,以观望为主。

具体来看,多家百亿级私募一季度青睐医药股和困境反转机会。比如,高毅资产一季度新进华东医药、爱博医疗、惠泰医疗等医药股,玄元投资重仓的格力地产、特锐德和沃尔建材,上海迎水投资布局的东方盛虹、荣安地产均属于等估值相对较低的稳增长个股, 新乡美林科技股份有限公司以求在市场“磨底”阶段下寻求一定的收益。

业内人士表示,今年市场扰动因素较为复杂,短期不确定性仍存,不过经过调整后,当下无需过度悲观,A股出现较多中长期布局的机会,比如稳增长相关板块、跌幅明显但仍维持高成长的景气赛道,以及部分龙头企业的困境反转机会。

跟进投资主线,把握布局机会

机构扎堆重仓某只股票,往往体现对该股的一致看好。而机构持仓比例越高,对相应股票的影响力一般会越大。而以上三家百亿私募近两年的业绩显然不菲,近两年收益分别为10.25%、31.25%、86.36%,均跑赢沪深300指数,考虑到目前的市场情况,他们重仓的股票更加具有前瞻性和代表性。

目前A股市场出现调整,股票私募投资业绩和大盘同步转冷,疫情多点频发的情况下,医药股和困境反转主题股理所当然成为各大百亿私募持仓的重点对象。那么,私募大佬们关注的医药股和困境反转主题具体原因是什么呢?

在医药板块中,自从今年开始便一路下跌,这其中存在几个影响比较大的因素,首先是某些品种不会被纳入集采范围中,第二点是医疗板块一直受到政策性负面的打压。而现在对于医药板块,从基本角度来看,负面信息和情绪对股价的影响已经反应得很充分了,在防疫政策未来不会进行大调整的情况下,新冠整个产业链如疫苗、核酸检测、抗原在未来仍然会有比较大的空间。加上医药板块的“老龄化+消费升级”长期投资逻辑十分扎实,医药板块的高景气度将会持续下去。

至于困境反转主题主要分为两类。一类是由外部政策变化所导致的反转,比如房地产、银行、水泥、工程机械、旅游出行、互联网科技(比如中概股)等。由于比较依赖外部(政策)因素的催化,长期走势存在较多不确定性;另一类是由行业景气度变化所导致的反转,比如新能源汽车、光伏、半导体芯片、国防军工、畜牧养殖(比如猪肉)等,一旦行业景气度明显好转时,长期走势确定性相对更高。

目前百亿私募所布局的困境反转主题主要属于第一类。比如地产、银行、水泥等板块,因为随着各地政府开始密集出台房地产放松政策,5月9日苏州更是取消二手房限售年限。地产板块及上下游产业链将有机会找到底部支撑,迎来反弹行情。

除了地产类困境反转主题外,百亿私募在消费、机械设备等板块的困境反转主题也有所布局。因为受到疫情等因素影响,消费、机械设备等行业销售下滑、原辅材料上涨明显,业绩承压,目前股价处于震荡调整态势。截至今年一季度末,高毅资产基金经理冯柳管理的高毅邻山1号远望基金新进恒顺醋业,持有公司1300万股,期末持股市值接近1.4亿元。另外,冯柳一季度还加仓了今年以来股价几近腰斩的恒立液压,加仓数量为180万股。

头部私募在资本市场真金白银的布局展现了他们对资本市场后期走向的乐观态度。展望后市,随着市场阶段性底部已经形成,下一阶段市场大概率震荡反弹,指数短期不具备再次大跌基础。具体配置上,建议投资者关注上述医药板块和困境反转主题板块两条主线。

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