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美国加息开始反噬自己, 股市大跌几十年未见, 还有更大考验

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美国加息开始反噬自己, 股市大跌几十年未见, 还有更大考验
发布日期:2022-05-20 10:40    点击次数:90

我在2022年4月18日的内容里曾预判,美国这次加息和以往的情况大不同,美国这次加息大概率会反噬自己,结果被我再次言中了。美国上周五三大股指都大跌,这是罕见的现象,除了股市大跌外,美国的债券价格也在下跌,综合债券指数下跌10%(第一季度),股债齐跌这种场面在美国很少见,而两者一起快速下跌更是罕见,至少是几十年没有出现过了。除了这两个不利局面外,美国民众的消费能力正在降级,这对经济的打击才是最致命的。对于美国来说,这次加息正在一步步反噬他们自己。

过去几十年里,美元几次加息时外部和内部环境都非常好,所以加息对股市的负面影响实际上并不大,因为即使股市下跌也不会是全面下跌,而且往往几天后就会上涨回来,我们甚至会发现,美元加息之后,往往能带来潜在的良好预期促进美国股市上涨,为何会出现这种情况呢?

正常情况下,美元加息后不少钱会从股市流出来,他们要去银行赚存款利息,这就会导致股市下跌,所以许多人认为美元加息会导致股市下跌,这是我们普通人的想法,但美国大资本家或者财团不这么看,加息后许多人要抛售股票,那许股价就会下跌,这就是他们抄底的时刻,为何他们要反着干呢?加息是抑制通胀,通胀抑制住了按照惯例美国经济会恢复,然后经济进入发展期,那上市公司的业绩自然会变好,这个时候他们手里的股票自然就更值钱了,买入时价格低,卖出时价格高,他们当然愿意在这个时候赌一把。所以美元加息后往往会出现这样一幕,刚加息时美国股市会下跌,但是很快就会上涨,因为大量散户抛售后,很快被大量金融财团接盘,他们的实力非常大,往往能把股市拉起来。

这里说的是正常情况,我在4月18日的内容里面讲过,几乎每一次重大加息前后,美国都有一场科技突破,给他们创造更多财富来削弱加息的伤害,比如1981年开始加息,美国爆发了计算机革命,1988年开始加息,结果1990年爆发了互联网革命,2004到2006年加息伤害很大,除了中国大力帮助外,美国智能手机取得突破,带领全球走入移动互联网智能化时代,一个苹果就帮美国赚了很多钱,更不要说那些半导体公司和互联网公司。

各位如果去回顾美国历次加息会发现,几乎每一次加息后,美国大量资本就会买入高科技领域的股票,特别是半导体和互联网为主的产业,以及周边产业。这就会出现一个情况,美国在科技领域股票一路上扬,其它部分领域下跌,所以美元加息反而会让美国股市出现上升。当然这不是绝对的现象,只是大部分时刻都如此。

但这次情况则不同, 石家庄市华新药业有限责任公司美元加息一个多月了,美国股债齐跌的局面开始上演,我们先来说股市,美国4月最后一个周五,三大股指大跌罕见不说,仅纳指就跌了4.17%,各位要注意,美股这样跌是非常少见的,更少见的是纳指4月已经跌了13%,这里也顺便说一句,美股也不是神,它们也在上涨和下跌中运行,只是部分人选择性不谈来嘲讽A股而已,实际上是别有用心,美股真要只涨不跌的话,全世界其它股市都要垮了,因为全都会想办法去买美股了。

纳指4月跌了13%算不算严重呢?是非常严重的情况了,上次这样大跌是14年前,也就是2008年美国次贷危机,所以各位还觉得这不严重吗?实际上今年以来美国股市的表现都非常糟糕,准确来说是1974年以来最差的表现。美国是一个金融为主的国家,股市反映了经济情况,我们实际上可以简单理解为,美国现在的经济情况是1974年最差的时候。

各位知道1974年前后美国是什么情况吗?1974年美国的情况非常糟糕,当时日本制造业开始崛起,不断冲击美国的中高端制造业,比如汽车产业和半导体产业,还有家电领域等,也就是美国出口市场受到日本的不断蚕食,他们赚钱能力下降了,各位看今天的美国在制造业领域的局面,和1974年的美国太相似了。

1973年爆发了第一次石油危机,石油价格暴涨全球主要工业国出现了高通胀,这严重伤害了美国的经济,大家看现在石油价格高涨,美国通胀也非常高,这一幕也非常相似都是战争引发,当年是阿以冲突,这一次俄罗斯和乌克兰。1974年,美国在国际上和苏联处于对抗时期,严重消耗了美国国力,而现在的美国则在不断和俄罗斯搞对抗,这也在不断消耗美国的国力,所以现在美国的情况和1974年相差不多。不过现在又和1974年不同,当时美国还主导了全球供应链,而现在则在其它国家手里,当年美国投资了半导体和个人计算机,几年后就爆发了个人计算机革命,而现在则不同,未来几年美国不会有新的产业革命,就意味着美国无法用科技突破来稀释美元加息的伤害。

可能又有网友要反驳我,说美国高科技产业即将突破,肯定会像前几次一样化解美国加息的危机,我想说他们太乐观了,这一次美国科技股罕见下跌,仅在4月就跌了13%,而在第一季度则跌了21%。如果美国即将有高科技产业突破,美国科技股肯定不会这个惨状。他们早就爆料了,拿来刺激股票价格上涨,大家看美国几个科技巨头的股票,4月份以来都非常糟糕。只要科技股不行,美元加息对自身的反噬就无法被削弱,那美国经济自然就要出大问题。

说了股市说债券市场,这部分算延伸内容,主要是各位投资者提个醒,别去上当了。美元加息后,美债的利率肯定要上升,这是市场规律,许多不明真相的人喜欢在这个时候去投资债券,实际上往往容易被套住。美元加息后美债利率是会上升,往往会出现短期债券利率高于长期债券利率,这是一种不正常的现象,许多贪便宜的人往往容易上当,因为利率上升的同时,它的实际价格未来却会不断下跌,美国4月就已经出现这种局面了,许多投资者纷纷去买短期债券,还以为自己赚到了,实际上他们不知道自己成为了接盘侠。

举个例子更容易说明,假如你现在买入100万美元的2年期美债,虽然利率上升了,接近3%,但是因为加息往往不是两年的事,而且加息越多钱存在银行就越赚钱,所以许多人对国债就不喜欢了,自然就会抛售,而抛售就会让国债价格下跌,所以2年后你100万买入的两年期国债,可能只能卖90万美元了(不算利息)。你以为赚了他的高利息,实际上他赚了一部分本金。所以这一次许多大资本家纷纷抛售短期债券,实际上就是解套的动作,而许多投资小白去抢购短期债券,大部分注定要亏损了,当然这不绝对。万一美元加息一年就停止了呢?只要降息国债价格自然就上去了。

我们回到正题,美国股债齐跌的不利局面,重点是股市的持续下跌,实际上反映的是美国经济出现了前所未有的问题,最直观的数据就是美国第一季度GDP增长数据,直接下降1.4%,要知道美国1月和2月的增长数据非常好,而第一季度直接是下降,那就可以推导出美国3月的经济情况非常糟糕,而加息恰好是在3月。

接下来美国经济还要承受煎熬,首先是过去几年的通胀消耗了大部分家庭的财富,他们的家底快掏光了,所以现在他们开始了消费降级行为,要知道在过去疫情严重影响下,他们都没有降级,而现在不得不开始降级了,而美国的经济主要是依靠消费带动,如果消费降级就会伤害美国的经济,所以接下来美国经济还要承受更大的考验。

除了消费降级外,大幅加息会让美国支付更高的债务利息,美国政府本就没钱了,还要支出更多债务利息,许多需要用钱的环节就只能节省,比如基建费用一降再降,疫情投入费用一减再减,这些地方省钱又会反过来伤害美国经济,伤害美国人民。美国消费降级不是好事,特别是对出口为主的制造业国家来说,真的容易引发全球滞胀。当然加息还会打击美国的出口,这又会伤害美国的经济。

最后是高科技领域短期内不会有突破,美元加息的伤害就不会削弱,这一点我前面讲了就不重复了。美国加息除了伤害自己,也会伤害其他国家,就像美国股市一样,他们小跌一下,全球股市就要大跌一下。有时候特别希望美国出问题能加速衰落,但又不得不面对一个现实,美国一出问题许多国家也要跟着遭殃,当然包括我们自己,所以有时候又不希望他出问题。

AAB